整体来看,山东轮胎企业今年运营总体较去年转好,开工率保持在85%好于历史同期,全年几乎无淡季。轮胎成品库存周期在25天上下。国内轮胎消费保持向好。“双反”影响基本适应,卡客车的影响也逐渐减弱,在前阶段合成胶价格急涨后,部分不三包轮胎厂似乎在酝酿轮胎涨价,但是几乎没有什么雨点落下。
2015年开始,各轮胎生产装置开工率受到原料、成本、价格等影响,开工率相对迟缓,预计在到2018年第一季度,合成胶目前的市场不会有太大变化。虽然2016年全球橡胶的割胶面积在24万公顷左右,新增几乎为零,不过整个天胶供应产能基本饱和。总体而言,明年5月东南亚开割前或有一波向上的行情。2016年轮胎企业的需求积极,由于运营压力和需求回升,预计明年四月将是新一轮的上涨周期。
A山东轮胎企业
该企业位于山东东营,企业年产1200万套,目前没有扩产计划,丁苯用量1600吨/月,顺丁700吨/月。全年开工率在75%,由于顺丁橡胶供应紧张,所以后期考虑成品卡客车轮胎提价。原料库存在20天左右,成品出口与内销的比例在3:1左右。该轮胎企业表示今年轮胎需求比去年好。公司主要从事贴牌销售,没有国内的品牌。银行对于轮胎企业的信贷并没有放松,公司的应收账款也较多。
B山东轮胎企业
该轮胎企业专注轮胎行业十余年,并于2011年5月投资50亿元打造全新起点的昊华轮胎。企业轮胎项目分三期,一期、二期半钢设计产能2400万套,三期全钢200万套,四期建设中全钢300万套。企业开工率在95%,成品以出口为主,通过东南亚中转站出货,受“双反”影响不大。轮胎产品的库存周期一个月,原料库存20天左右。卡客车轮胎年耗天胶1万2千吨,月耗顺丁600吨。前一段时间顺丁价格上涨,修改配方用量调降至400吨/月,全钢中丁苯用量较少。顺丁用量降低后,轮胎耐磨性有所下降,所以基本上400吨/月也是极限了。
半钢胎中合成胶占量较高。卡客车轮胎原料中天胶占40%,合成橡胶占10-20%,钢帘线20%,炭黑20%,其他小料10-30%。丁二烯有成本压力,而且考虑成品涨价,但是涨价就意味着失去一部分市场份额,所以陷入两难。
C山东轮胎企业
该公司主要产品是高性能半钢子午胎、载重胎、工程胎、轻卡胎,2009年5月新上年产1200万套高性能半钢子午线轮胎项目,一期600万套已于2011年3月投产,二期工程于2011年底正式投产。日耗天胶70吨/日,2000吨/月,月耗顺丁500吨。轮胎成品75%出口,去年整体开工率仅仅在50%左右,今年达到90%。原材料库存一个月。美国的“双反”对企业的影响不大,公司战略规划已经将以前销往美国的成品胎外转至其他国家。这也是在东营的部分轮胎企业通用的做法,目前的非洲,中东和南美是大家热衷的地方。
而在2016年合成橡胶高于天然橡胶价格不断扩大的情况下,部分轮胎企业降低了合成橡胶的用量。另外对于中美轮胎“双反”案及轮胎标签法的层层出口瓶颈,部分轮胎企业提前将出口方向转移到美国之外的其它国家,避免了政策壁垒对轮胎企业出口订单的冲击。