轮胎是最重要的汽车零部件之一，经过十几年的发展，中国企业尽管取得长足的进步，但依旧处于大而不强的状态。在去年国内乘用车轮胎市场中，本土品牌的市占比不过35%，外资品牌则分走了65%的份额。
无论是从财报数据，还是从汽配城的走访反馈来看，2022年的乘用车胎市场的生意实在有些“一言难尽”——这边轮胎店卖轮胎不赚钱，轮胎店增加汽车美容、底盘件；那边汽车维修店却又拼了命地增加的轮胎销售业务，一时间让人不知道卖轮胎到底是挣钱还是赔钱……
而导致市场如此魔幻的直接原因就是两极分化越来越严重的乘用车轮胎市场。
原配市场&替换市场
轮胎店的轮胎生意为啥不挣钱？因为替换生意在下半年每况日下。事实上，多家轮胎企业的财报都提到了这一点。米其林在2022年前三个季度的乘用车胎销量经历了4%的下滑，而这其中最主要的原因之一就是原配销量的“放肆”上涨——中国地区乘用车及轻卡轮胎原配销售上涨9%，远超全球7%的涨幅，但是替换销量却同比去年下跌了12%，原配和替换需求之间的差异几乎可以用“鸿沟”来形容。
而原配销量的变化对于替换市场的影响往往要持续较长的时间（商用车轮胎替换市场的一片狼藉就是最直观的参考）。这也意味着在2023年，门店的替换生意还有可能继续缩水。三四线城市的小车胎生意可能更还难做，轮胎店应该适当增加服务内容来填充销售额和利润的下滑。
不过一线城市的业务危机似乎并未全部进入地狱模式——米其林在其财报中明确表明，轮胎市场正在迎来第一波电动汽车替换轮胎销售热潮。
头部利润&腰部利润
此外，乘用车轮胎市场销售表现的另一分水岭就发生在头部企业与腰部企业的利润表现方面——头部企业明显高于腰部企业。事实上，受全球乘用车轮胎销售前三季度暴涨的带动，不少以乘用车轮胎为主的轮胎企业实现了利润的扭亏为盈。但是通过对比，我们发现即使盈利都出现上涨，但是毛利率方面，腰部企业仍旧远远落后。
外资头部企业普利司通、马牌、倍耐力的利润率分别在14%、11.8%和21.4%，均稳定在10%以上；国内头部轮胎企业的毛利率平均值也在15%左右；但是部分轮胎企业的毛利率甚至不足1%。事实上，如果毛利率不足10%，企业的净利率很难到达1%，这就意味着今年第三季度，不少腰部企业仍在亏损的边缘反复徘徊——头部企业和腰部企业之间的差距正在变得越来越大越来越大。
大尺寸轮胎&小尺寸轮胎
利润差异的扩大化与轮胎企业的产品布局直接相关。随着市场大尺寸轮胎销售比例的提高，无论是销量还是销售额，明显大尺寸轮胎对于轮胎企业和门店的销售表现贡献更大。从此前我们采集到的数据来看，16寸及以上的轮胎销量已经高出其他轮胎销售约40%；价格方面，16寸及以上的轮胎价格普遍是15寸及更小尺寸轮胎2倍以上，销售比例和销售额的上升自然帮助诸多头部企业实现了营利双升。
那么，未来的趋势会怎么样呢？
老总们这样说
2022年，国内及全球经济下行压力陡增，轮胎企业上半年受多重因素影响，亏损面超过1/3，未来国内及全球轮胎市场只是短期走弱还是长期向衰？对此，车辕车辙对近期几家企业高管的言论做了整理，看看这些行业领导者的观点和判断。
建大轮胎副总陈明宗：下半年需求将维持低迷
据建大轮胎董事长杨启仁近日透露，建大旗下大陆昆山、深圳及天津厂，受到疫情、高温放假、停电、中美贸易战、美国“双反”不利因素的影响，使得该公司大陆厂区前八月营收不如去年同期。目前建大旗下大陆三个厂区营运占集团比重约2成。
对此，建大轮胎大陆内销业务最高负责人陈明宗副总经理也表达了同样的看法。2022年疫情反复和原材料能源价格持续高位下，国内轮胎销售低迷，这对建大轮胎也是极大挑战。
据陈明宗预测，根据目前的市场状态，2022年下半年轮胎需求还是会维持低迷状态。不过，他对国内市场非常有信心。他认为市场短期下滑有限，国内市场具有韧性及长期向好的发展态势，公司将持续加码布局国内市场。
正新橡胶副总罗永励：将逐渐向好
同样，正新橡胶副总罗永励表示，正新旗下大陆昆山、厦门及重庆等厂区营运，今年受到各种因素的影响，使公司大陆厂区目前营运占比已不到5成。
展望下半年，罗永励表示，如果汽车后市场及新车市场表现正常，公司今年营运会逐渐向好。
新东岳集团董事长李勇：轮胎主业市场保持稳定
除了以上两家台湾制造商的言论，大陆一些企业也表达了对未来的担忧。
近期，山东新东岳集团在2022年8月份经济运行分析会上，董事长李勇指出，当前，国内外经济下行压力持续加大，外部环境复杂多变，轮胎企业举步维艰，行业形势不容乐观，公司要提前做好过冬的准备。
不过，李勇也表示，今年以来，虽受国内经济下行压力加大、疫情持续反复等不利因素影响，但轮胎主业市场依旧保持着稳定发展。
中策橡胶董事长沈金荣：轮胎市场需求两极分化
在8月底的橡胶年会上，中策橡胶董事长沈金荣对未来轮胎市场需求做了深入分析。
首先是，中国在实现“双碳”目标过程中，必然对经济结构进行重大调整，钢铁、重化工等高耗能产业将受到限制，国内货物运输总量将随之减少，商用车轮胎尤其是重卡轮胎需求将大幅减少，数据显示，上半年中国轮胎企业全钢胎产量已下降超过20%。
不过，中国乘用车胎市场需求前景广阔。数据显示，上半年自有品牌乘用车市场份额占比为47.2%，比上年同期上升5.3个百分点，随着国产汽车品牌的崛起，国产轮胎在原配市场的需求随之加大。
不仅如此，上半年新能源汽车销量达260万辆，同比增长1.2倍，新能源乘用车已占乘用车总销量的24%，中国品牌乘用车中新能源车占比则已达39.8%，国产轮胎将在这一新赛道上获得更多机遇。
尾声
在轮胎高端布局的差异下，全球轮胎企业业绩分化日益凸显，这就意味着那些还在沉迷于小尺寸轮胎“低价竞争”的腰部企业只能在销售额和利润“坐滑梯”的双重打击下持续沉沦，最终被行业大浪拍出竞争市场！
不过，也有轮胎企业在迎头赶上，比如丰源轮胎在2022年第三季度的“扭亏为盈”，主要原因之一就是积极调整产品结构，进而通过提升产品毛利率，帮助利润实现了大幅提高。丰源轮胎在财报中提到，随着其大规格和特色差异化产品比例加大，收入及毛利率得到了显著提高。实际上，布局大尺寸正是当前轮胎企业缩小与头部领航者之间差距的为数不多的可选择的途径，但是并不是所有轮胎企业都能有改变布局的勇气……
文章来源： 轮胎商业，车辕车辙网，新潮商评论
